Vladey-soboy.ru

Владей Собой
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

Ипотечный кризис 2007 года и, последовавший за ним, мировой финансовый кризис 2008/2009 годов. Эти события безусловно навсегда вписаны в историю мировой экономики. По этой теме написано множество книг (кстати, могу посоветовать «Эндрю Соркин – Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя». Отличная книга, где все подробно и понятно описано, начиная с самых истоков) и сняты как документальные, так и художественные фильмы («Уолл-стрит: деньги не спят» и «Игра на понижение»).

Что же произошло?

Для начала, говоря простым языком, произошел рост невыплат ипотечными заемщиками. К тому же, «на руках» у простого населения оказалось слишком много кредитов и слишком много подешевевшей недвижимости. Плюс ко всему, произошло падение производных инструментов, напрямую связанных с недвижимостью. По финансовым потерям с учетом инфляции данный кризис можно сравнить с «Великой депрессией» 30-х годов прошлого века. В итоге всех событий властям США пришлось провести жесткое вмешательство в экономику страны и в деятельность ведущих крупных компаний.

Но давайте обо всем по порядку.

Как же вышло так, что рынок недвижимости (наиболее стабилизированный сектор рынка) стал местом необычных спекуляций и роста цен? Откуда появились гигантские невыплаты по ипотечным кредитам и закладным на недвижимость? В 2011 году Баффет заявил, что это самый огромный пузырь на рынке, который он когда-либо видел (по спекулятивному росту тут еще можно сравнить с тюльпаноманией 1636/1637 годы в Нидерландах).

ЭТАП ПЕРВЫЙ. Причины

Первоначальные причины кризиса

В экономике все связано. В предыдущей статье мы рассматривали пузырь доткомов и упомянули крах башен близнецов 11 сентября 2001 года. После этих событий правительство, как могло, пыталось привлечь внешние инвестиции в экономику страны. И это достаточно успешно получилось в 2002/2005 годах. Инвесторы все-таки вернули веру в силу американской экономики. Кроме этого, увеличение капитала произошло за счет стран с развивающейся экономикой, экспортирующих нефть (вроде Китая). Но тут есть два важных момента:

  • В 2004 году в США преобладал импорт практически во всех отраслях, а экономика при этом показывала рост по большей части из-за внешних инвестиций (тут закономерен рост внешнего долга государства).
  • Импорт рос быстрее экспорта не из-за недопроизводства, а из-за огромного потребления внутри страны.

При этом, в экономике начали появляться свободные средства (как у населения, так и у инвесторов). Вкладывать деньги в федеральные займы стало уже не так прибыльно и интересно. А дальше все просто – в момент, когда у населения на руках оказалось средств с избытком, начался сильный приток инвестиций в сектор недвижимости. Параллельно этому еще в конце 90-х годов крупнейшие ипотечные компании получили льготы от правительства, направленные на кредитование относительно бедного населения. То есть обычные люди только отошли от краха доткомов и терактов 11 сентября, как тут же им стали доступны относительно дешевые ипотечные займы.

Причины кризиса «второго плана»

Любой крупный кризис — это системное явление. С места ничего просто так не бывает. Тем более, в крупнейшей экономике мира. В период краха 1930 годов был принят закон «Гласса-Стигола», который поделил инвестиционные и коммерческие банки. Вторым была запрещена торговля акциями и другими инструментами, во избежание спекуляций и мошенничества на рынке. И было введено страхование средств простых граждан, что-то вроде российской «ACB».

Много свободных средств — это не всегда хорошо, для любой экономики. Выше мы говорили о высоком притоке инвестиций США и о выдачи ипотечных займов людям с низкими доходами. В какой-то момент свободных средств у коммерческих банков стал слишком много, а торговать на бирже им все еще запрещал закон «Гласса-Стигола». Поэтому для сброса свободных средств в 1982 году был принят новый закон, который разрешил коммерческим банкам выдавать займы практически любым организациям (ранее разрешалось только государственным банкам). Тут мы приближаемся к моменту, когда банки начнут раздавать ипотечные кредиты практически всем подряд и почти под любой залог, но на плавающей процентной ставке (об этом немного позже).

Это положило начало глобальным изменениям в банковской системе США. Ко всему этому были урезаны права федеральных регуляторов в банковской и кредитной системах, рынок отправился в свободное плавание. Банки вместо выдачи кредитов другим компаниям, по новому закону, стали сами создавать дочерние фирмы под различные виды деятельности и кредитовать их.

Читайте так же:
Препараты от депрессии без назначения врача

В реальности, это выглядело примерно так:

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

Третья важная причина

Субстандартные кредиты. Куда же без них Обычно банки в США выдавали кредиты с риском не более 8 процентов годовых на весь ипотечный портфель. Это при большом росте цен на недвижимость. Но для людей с низким уровнем доходов эти условия были слишком неприемлемыми. А мы помним, что у банков стали «развязаны руки» и накопилось достаточно много свободного капитала, который нужно было куда-то инвестировать. Поэтому банки прилично снизили требования к ипотечным займам. Заемщики стали иметь несколько вариантов суб-кредитов:

  1. Плавающая ставка.Изначально заемщик платил только проценты по кредиту, а сумма долга оставалась прежней (в разгар кризиса более 90 процентов заёмщиков имели такие условия по кредитам).
  2. На выбор заёмщика.То есть клиент сам выбирал сумму платежа в месяц и долю процентов по кредиту в платеже. Таким образом, проценты можно было оплачивать даже не полностью. Они просто «плюсовались» к сумме основного займа.

Также были другие, менее популярные варианты, но почти все заёмщики останавливались на этих двух.

Но даже при всем при этом, банкам не хватало клиентов, а свободные средства продолжали лежать без дела. И тут банки пошли на крайний шаг – они стали выдавать займы людям, просто имевшим банковский счет с какой-либо суммой, либо же вообще ипотечные займы полностью без обеспечения. Это стали называть «мусорными» кредитами. Люди конечно стали набирать такие кредиты и покупать столько недвижимости, сколько возможно, в надежде на её дальнейший рост.

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

ЭТАП ВТОРОЙ. Точка невозврата

Банки, чтобы перестраховаться от необеспеченных кредитов, стали выпускать деривативы (они объединяли в пул несколько таких кредитов и продавали третьему лицу. Это можно назвать, в некоторой степени, точкой невозврата.

В итоге на рынке сложилась следующая ситуация:

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

С виду, такие производные инструменты выглядели менее рискованными, по сравнению с необеспеченными кредитами. Банки рассчитывали, что ими можно будет воспользоваться в случае неплатежей клиентов, а их стоимость не будет подвержена снижению из-за нескольких кредитов в одном инструменте.

Что еще происходило, чтобы повысить привлекательность этих производных инструментов в портфеле? Например, к 5 необеспеченным кредитам добавлялся один обеспеченный (все для повышения привлекательности и повышения рейтинга пакета кредитов). С виду выходила как бы «матрешка», снаружи приукрашенная парой обеспеченных кредитов на десяток мусорных. Но, пока люди верили в них и цены росли, все шло относительно нормально. Да и особо никто не смотрел на реальное обеспечение инструментов, всех интересовал лишь стремительный рост и спекулятивная составляющая. В какой-то момент эти бумаги стали отдельным объектом спекуляции, без оглядки на фундаментальные данные.

ЭТАП ТРЕТИЙ. Начало краха

Бурный не обоснованный рост рано или поздно всегда заканчивается. В нашем случае были свои причины:

  • Отдельная торговля деривативами, как объектом для чистой спекуляции. Практически бесконтрольный выпуск (со стороны регуляторов) новых бумаг.
  • Большинство аналитиков оценивало эти бумаги как нечто реальное и обеспеченное существующими деньгами, а оценка роста строилась без использования каких-либо прошлых данных.
  • Помимо «разбавления» мусорных пакетов, крупные банки договорились с ведущими рейтинговыми компаниями об искусственном завышение привлекательности необеспеченных инструментов.

Ипотечный пузырь тем временем раздувался все сильнее и сильнее, а выпуск уже ничем необеспеченных ценных бумаг бесконтрольно продолжался. И рядовые люди, и инвесторы ввязались в ценовую гонку. Никто не думал о результатах. Старые кредиты просто перекрывались новыми уже под залог мусорных пакетов ценных бумаг.

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

На момент начала кризиса доход от этой системы составлял практически 30 процентов всего ВВП страны. А держалось все на голой спекуляции и необоснованном росте цен. Новые дома строились один за одним. В какой-то момент пузырь раздулся до такой степени, что падение цен стало лишь вопросом времени.

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

ЭТАП ЧЕТВЕРТЫЙ. Последствия

В 2011 году более 900 тысяч домов, купленных под мусорные бумаги, банки забрали обратно. А новые построенные дома оказались никому не нужны. Инвесторы и банкиры потеряли работу, а люди – имущество, отданное по долговым обязательствам банкам.

  • Индекс S&P500 снизился почти на половину стоимости, относительно 2006 года.
  • Стоимость реально производящих предприятий упала более чем на 20 процентов с лета 2007 года по осень 2008.
  • Lehman Brothers и Bear Stearns были признаны банкротами, а такие банки как ML , Bank of America были вынуждены произвести слияние, во избежание полного краха (это коснулось практически всех крупных банков, которые участвовали в этом пузыре);
  • Падение было замечено во всех секторах экономики.
  • Многие граждане потеряли свои накопления, в том числе и пенсионные.
  • Потери в долларах составили больше 5 миллиардов
Читайте так же:
Я молодая а у меня депрессия как быть

Ипотечный кризис в США и его последствия (2007/2008)

ЭТАП ПЯТЫЙ. Дальнейшие события и меры правительства США

  • Проведено разбирательство на федеральном уровне, показавшее, что первые признаки пузыря появились еще в 2007 году, а меры по ослаблению требований к заемщикам были введены преждевременно.
  • Правительству пришлось, за счет федерального бюджета, самому выкупать «мусорные» инструменты. На выкуп этих бумаг было потрачено более 700 миллиардов долларов (то есть за счет налогоплательщиков, само собой).
  • В августе 2008 года принят пакет по стабилизации экономики, названный «План Полсона»,
  • Формально, средства из бюджета были деньгами с налогов обычных граждан. То есть, обычное население расплатилось и за безответственные действия банков, и за собственную жадность, раздувшую ипотечный кризис.
  • Из позитивных мер, государству удалось договориться с крупнейшими кредиторами от отсрочки выплат для граждан, чтобы избежать конфискации всего имущества. Также рядовым гражданам был возвращен налог на недвижимость, хотя и частично.
  • Другие пострадавшие страны снизили ставки ЦБ для повышения стимуляции экономики.
  • Правительство начало на льготных условиях выдавать кредиты крупным банкам, для удержания их на плаву (их крах мог бы нанести еще более существенные потери для экономики).
  • Компаниям не банковского сектора, участвовавшим в кризисе, разрешили вновь выпускать ипотечные бумаги, но уже с реальными залогами.

Завершение

Отголоски по невыплатам оставались даже после краха. После завершения основных событий кризиса, Всемирный валютный фонд оценил потери в 4 триллиона долларов для мировой экономики. Еще более 11 триллионов было потрачено правительством для стабилизации ситуации после краха.

Кризис — правильное слово

Отдельные свидетельства тому, что ситуация в российской экономике ухудшается, копились еще с 2012 года, но официальные лица, пока это было возможно, избегали самого термина «кризис». В отчетах и прогнозах Минэкономразвития (МЭР) и Центрального банка происходящее чаще всего описывалось словами «замедление», «охлаждение» или «инвестиционная пауза».

Слово «кризис» вернулось в обиход позже, когда в полную силу разыгрались потрясения на валютном рынке. Первым из высокопоставленных чиновников, кто произнес это слово не в контексте событий на Украине, был тогдашний министр экономического развития. В интервью газете «Ведомости», отвечая на вопрос, как бы он охарактеризовал ситуацию в экономике, Алексей Улюкаев сказал: «Наверное, «кризис» — правильное слово. Правильное тем, что у него нет четкого определения: у стагнации, у рецессии есть, а у кризиса — нет».

Улюкаеву вплоть до задержания в ноябре 2016-го часто приходилось измерять глубину экономического спада. Фото 1tv.ru

Интервью Улюкаева было опубликовано 18 декабря 2014 года, через два дня после так называемого «черного вторника» и экстренного ночного заседания ЦБ по вопросу еще одного — шестого за год — повышения ключевой ставки. В тот же день состоялась ежегодная большая пресс-конференция президента Владимира Путина, в ходе которой он заявил: «[Мировая] экономика будет расти. И наша экономика выйдет из сегодняшней ситуации. Сколько на это потребуется времени? При самом неблагоприятном стечении обстоятельств, я думаю, что года два».

В каком-то смысле Путин угадал: рецессия длилась именно 2 года (2015—2016). Но кризис — это не только сокращение объема ВВП.

Что до министра Улюкаева, ему в течение следующих двух лет, вплоть до задержания в ноябре 2016-го, часто приходилось измерять глубину экономического спада. Несколько раз он говорил, что экономика достигла низшей точки либо — что начала восстанавливаться. Так было, к примеру, в июле, октябре и ноябре 2015-го, а также июне 2016 года. Однажды, когда это стало поводом для иронических замечаний, чиновник посетовал: «Говорят, Улюкаев восемь раз находил дно кризиса. Ни разу! У меня вообще в словаре нет такого слова».

Путин угадал: рецессия длилась именно 2 года (2015—2016). Но кризис — это не только сокращение объема ВВП. Фото kremlin.ru

Энергетический кризис в Европе: причины и последствия

Энергетический кризис набирает обороты в Европе. Фото: markus winkler / unsplash.com

Энергетический кризис – так можно назвать результаты торгов, которые состоялись 4 октября.

Стоимость на газ в Европе установила новый рекорд и впервые превысила $1200 за 1 тыс. куб. м. Об этом свидетельствуют данные биржи ICE. Это 10-кратное подорожание с начала года! Просто невероятные цифры…

И это, возможно, не последнее подорожание: цены на энергоносители в Европе продолжают неуклонный рост на фоне увеличивающегося потребления со стороны промышленного сектора, который резко начал наращивать объёмы на фоне восстановления объёмов производства.

Это настоящая катастрофа, особенно для тех домашних хозяйств, в структуре чьих расходов стоимость коммунальных услуг занимает существенное место.

Именно поэтому уже некоторые страны ЕС были вынуждены вмешаться, искусственно сдерживая рост цен для населения, дабы защитить домохозяйства от высоких затрат на электроэнергию и отопление. Так как уже сейчас есть все предпосылки, что уже к зиме многие домохозяйства не смогут оплачивать счета, министры финансов и экономики стран Евросоюза вплотную занимаются этим вопросом.

Читайте так же:
Я свой диагноз знал заранее маниакальная депрессия

Что стало первопричиной?

Китай - катализатор подорожания. Фото: kayla kozlowski / unsplash.com

Китай – вот катализатор всего процесса. Причина банальна: уголь. Он является важнейшим энергетическим ресурсом Китая, так как на угольных электростанциях производится почти 60% электроэнергии.

Китай добывает внутри страны около 90% потребляемого угля и особо не зависит от поставок этого сырья из-за рубежа, пока из-за серьёзных аварий с человеческими жертвами он не закрыл несколько крупных шахт. Внесла лепту и погода, из-за которой еще нескольким компаниям пришлось остановить добычу на неопределенное время.

И все это на фоне выхода мировой экономики из кризиса, вызванного Covid-19. Это спровоцировало взрывной рост спроса на товары китайского производства. В результате увеличилось потребление электроэнергии. Но как увеличить мощности ее производства, если сырья не хватает?

Правильно: начать импортировать…

Мировой рынок угля сложно было шокировать: долгосрочные контракты, понятное ценообразование, огромные объёмы запасов…Но это был Китай, с его запредельными объёмами потребления. Итог – двукратное подорожание угля за короткий промежуток времени.

А что в Европе?

Евросоюз в поиске решения. Фото: alexandre lallemand / unsplash.com

К большой беде европейцев сразу несколько факторов сыграло злую шутку с ценами.

  1. Упор на альтернативные источники энергии привел к тому, что использование угля и природного газа в качестве источников производства электроэнергии стало экономически мало привлекательным, что привело к массовым закрытиям шахт и предприятий.
  2. Падение объёмов электроэнергии, получаемой из возобновляемых источников. В частности, Германия не досчиталась 21% электроэнергии, получаемой от ветряной энергетики в этом году.
  3. Согласованный проект ликвидации и закрытия в следующем году атомных электростанций в Германии тоже вносит свою лепту.
  4. Уменьшение транспортировочных объёмов газа из России. Преднамеренно или нет, покажет время, но стоит отметить, что этот фактор неплохо толкает цену вверх.

На фоне таких новостей все громче звучат голоса против резкого перехода на «зеленую» энергетику.

The rush to renewables causes severe energy price spikes and shortages. Biden’s policies would do the same in the U.S, writes @AllysiaFinley https://t.co/KUFhGMSfGs

— WSJ Editorial Page (@WSJopinion) October 3, 2021

Как ведут себя цены на энергоносители?

Цены на природный газ продолжают расти. Фото: diy13 / shutterstock.com

Международные цены на энергоносители стремительно росли с начала года. По словам Симоне Тальяпьетра из аналитического центра Bruegel, необходимо срочно найти выход из сложившейся ситуации.

Current energy prices shock is macro relevant, so high time to have EU ministers of finance discuss potential remedies https://t.co/Wsuy1sYMPn

— Simone Tagliapietra (@Tagliapietra_S) October 1, 2021

За 3 квартала этого года оптовая цена на природный газ увеличилась в 4 раза! А это отопление и электричество, которое производится и с помощью газа.

Следствием этого стал рост цен на электроэнергию. Например, стоимость электроэнергии с начала году возросла:

  • на 140 процентов в Германии;
  • на 340 процентов в Италии;
  • на 425 процентов в Испании.

Цену на энергоносители неплохо двигают вверх и налоги с различными сборами, которые в структуре цены доходят до 70%.

Чем это грозит потребителям и частным домохозяйствам?

Цены вырастут на все. Фото: Ivelin Radkov / shutterstock.com

Помимо роста цен на электроэнергию и отопление, в счетах домохозяйств (например, в Германии расходы на отопление в сентябре выросли на 33 процента, по сравнению с предыдущим годом, а плата за электроэнергию – на четыре процента. И то лишь потому, что правительство сдерживает рост цен для потребителей) это отразится и на цене всего:

  • продуктов питания;
  • строительных материалов
  • автопром.

В общем, на всем, что в производстве использует тепловую и электроэнергию.

При этом, как говорят ведущие аналитики из мира энергетики, подорожание для разных домохозяйств будет идти неравномерно.

High electricity wholesale prices will reach consumers with very different speed, depending on the country they live in.

[No wonder Messi and Neymar went from Spain to France]

Useful charts by @McwilliamsBen pic.twitter.com/9n3ryNMipE

— Georg Zachmann (@GeorgZachmann) October 4, 2021

И все же, почему так быстро растет стоимость энергоресурсов?

Помимо тех факторов, что я озвучивал выше, есть еще несколько, которые продолжают давить и толкать цены вверх.

Суммарные данные по газу Европы. Инфографика: Gie

  • Европа наравне с другими развитыми регионами начала стремительно наращивать объёмы производства, увеличивая объёмы потребления.
  • Помимо проблем в Китае, которые они закрывают за счет импорта, со схожими вопросами столкнулась и Бразилия, где из-за засухи образовалась «дырка» в производстве электроэнергии. Причина проста: там упор делается на гидроэнергетику. Суровая зима, которая сократила запасы имеющихся резервов, и расчет на возобновляемые источники не принесли положительного результата…
  • Проблемы с заполняемостью запасов энергоносителей. Обычная цифра для осенне-зимнего периода – 90%, а сейчас она еле дотягивает до 75%
  • Не стоит сбрасывать со счетов и спекуляции. Крупные игроки с удовольствием пользуются сложившейся ситуацией, что еще больше разогревает рынок.
Читайте так же:
Как помочь мужу при осенней депрессии

Например, российский производитель газа «Газпром» выполнил свои контракты на поставку газа в Европу, но не удовлетворил дальнейший спрос, даже несмотря на привлекательные цены.

Кто-то предполагает, что тем самым он хочет увеличить цены еще больше, кто-то утверждает, что это связано с непрекращающимися спорами о вводе в эксплуатацию трубопровода «Северный поток‑2» на Балтийском море. Я думаю, что тут замешаны все причины.

Какие шаги принимают страны Европейского союза?

Европейские политики пытаются найти выход. Фото: marco oriolesi / unsplash.com

Ведущие страны Еврозоны, ожидаемо, уже предприняли ряд мер для защиты потребителей.

  • Люксембург обвинил трейдеров в спекуляциях на газовом рынке, которые привели к повышению цен, и для защиты граждан предложил пересмотреть директиву ЕС. «Мы должны остановить крайне спекулятивное поведение некоторых трейдеров», – сказал министр энергетики Люксембурга Клод Турмес.
    Он же продвигает программу по дополнительному стимулированию поставщиков солнечной электроэнергии.

Afin de stimuler davantage le développement de l’énergie #solaire au , @LuxembourgMea a lancé un AO pour grandes centrales photovoltaïques & le seuil d’exonération fiscale des petites installations solaires sera élevé https://t.co/r0x06XavhN @pierregramegna@ClaudeTurmes pic.twitter.com/VtBdwMxtOv

— MEA Luxembourg (@LuxembourgMea) October 4, 2021

  • Франция объявила о снижении тарифов на электроэнергию и газ и собирается субсидировать бедные домохозяйства, компенсируя по 100 евро каждому.
  • Италия планирует потратить 3 миллиарда евро на оптимизацию счетов за электричество и газ, например, за счет снижения налогов.
  • Испания призывает создать централизованную общую платформу для закупок газа на уровне Евросоюза, чтобы сделать равные условия для всех.
  • Польша призывает пересмотреть порядок торговли выбросами в ЕС.
  • Власти Бельгии предложили создать «набор инструментов», который поможет комиссии Евросоюза эффективнее консультировать государства и координировать меры, особенно для предотвращения перекосов на рынке

И, хотя большинство экспертов считает, что такое подорожание – это временное событие и стоимость откатится, все же в долгосрочной перспективе Евросоюз должен быстрее реализовать свой климатический план, так как это поможет убрать зависимость от ископаемого топлива, потому что удешевление газа не решит проблему в долгосрочной перспективе.

Интересный факт от автора

Top_Recession_Proof__Jobs

С определением рецессии тесно связан известный парадокс: так как обычно в развитых странах сведения по квартальным изменениям ВВП публикуются с задержкой, а затем могут быть и вовсе пересмотрены, официальное заявление касательно ее наступлении нередко наступает буквально через пару месяцев после ее завершения.

В момент объявления о рецессии возможны два сценария:

  • экономика страны находится в положении сильного кризиса;
  • она находится на стадии подъема.

Таким образом, официальные данные относительно рецессии по большей части представляют исторический интерес. Так что немалое значение в принятии правительством экономических решений имеет прогнозирование колебаний ВВП.

Также стоит упомянуть, что в экономической науке сегодня отсутствует единое мнение касательно причин ее возникновения, как и методов ее ускоренного преодоления.

Крымский кризис 2014 года

Следующий экономический кризис в России пришелся на 2014-й. В конце ноября ЦБ заявил, что больше не будет поддерживать курс рубля.

Валютный кризис был связан со стремительным снижением мировых цен на нефть и введением экономических санкций в отношении Москвы. Санкции со стороны Евросоюза, США и ряда других стран были связаны с событиями на Украине, где в феврале случилась Революция достоинства (она же Евромайдан), после чего на востоке страны в Луганске и Донецке были провозглашены народные республики. Однако наибольший резонанс вызвала ситуация с Крымом. На полуострове провели референдум о присоединении к РФ, который мировое сообщество до сих пор не признало.

Последствиями кризиса в России стали снижение курса рубля, рост инфляции, снижение потребительского спроса, экономический спад, а также рост числа бедных и снижение реальных доходов россиян.

Хотя власти с завидной периодичностью отрицали влияние санкций на экономику России страна до сих пор не оправилась от того кризиса, а курс доллара долгое время стабильно держался на уровне около 60 рублей. Объясняется это тем, что нефть так и не подорожала, санкции никуда не делись, а инвесторы предпочли вкладывать не в российскую экономику, а куда-то еще.

Читайте так же:
Можно ли победить депрессию без таблеток

Инвестируют нынче даже дети. Фото: i-ias.ru

Инвестировать становится всё моднее даже в России, а ведь мода к нам традиционно приходит с Запада. И американцы, и иностранные инвесторы вкладывают в экономику США на фондовом рынке. Гиганты-концерны направляют инвестиции не только на бизнес внутри страны, но и на развития зарубежных производств.

Но такой доход, как частные вложения — нестабильная вещь: сегодня у меня есть лишние деньги и я могу закинуть их в акции «Microsoft», а завтра я лучше куплю плазменный телевизор на всю стену, а «Microsoft» пусть справляется без меня. В связи с этим появляются риски колебаний, а экономика очень чувствительна даже к самым незначительным их них. Сокращение рынка в США даже на несколько процентов грозит серьезными проблемами и в тех странах, где развиваются американские производства. Ольга Лебединская, доцент кафедры статистики РЭУ имени Г. В. Плеханова, предупреждает (её цитирует агентство «РИА-новости»):

Потенциально в зоне риска — Мексика, Канада, Япония

А когда речь идёт о целом ряде крупнейших экономик, возникает риск принципа домино и обвала рынков всего мира.

История мировых финансовых кризисов

В мире было множество кризисных ситуаций, и можно даже найти точки соприкосновения между ними. Отмечу, экономическая ситуация в России сегодня, в частности, со слов экспертов Высшей школы экономики, пока что не критическая, и поэтому не нужно поддаваться панике. Проводя инвестиционный форум «Россия зовет», ТОП-менеджеры государства заявляют, что «экономика вильнула», но при этом есть шансы на ее поддержание, поскольку строгий локдаун вводить не будут.

Предлагаю детально остановить внимание на самых больших кризисных ситуациях в мире.

Самые большие мировые кризисы и их последствия

СтранаГодПоследствия
Экономический кризис1900-1903Рост производства увеличился в 3 раза, а торговля сократилась на 75%
«Ножницы цен»1923Рост цен за последние 10 лет до 276%
«Великая депрессия»1929-1939Падение цен до 60%, активизация иммиграции
Нефтяной кризис1973Рост цен за баррель с 3 до 12 долларов, эмбарго на продажу нефти странам, которые поддерживали Израиль
Азиатский финансовый кризис1997-1998Конфликт с МВФ, который поддерживал «азиатских тигров», выделение 40 млрд. долларов помощи
Финансовый кризис в России1998Ослабление рубля и технический дефолт
Мировой кризис2008-2011В 2009 году мировой ВВП после Второй мировой войны показал минус, падание торговли до 20%
Коронавирусная рецессияОжидаются; текущие потери свыше 5 млрд. долларов

Сегодня, когда кризисная ситуация коснулась каждого, возникает вполне логичный вопрос: что происходит с национальной валютой, сбережениями и что делать, чтобы не потерять, а приумножить. Первое условие — не паниковать, а детально изучить текущее положение, прогнозы экспертов на будущее. Второе — разработать антикризисный план действия и изучить, какие бизнесы растут в кризис. С учетом «пандемического настроения» не потеряют популярности:

  • аптеки;
  • службы доставки;
  • такси, сервисы по аренде автомобилей;
  • производство товаров первой необходимости;
  • продажа товаров через интернет.

Еще один аспект — решить, что лучше покупать в момент наступления мирового экономического кризиса, а от чего лучше отказаться. Думаю, что уже практически все (если не все) поняли — массово покупать на полках супермаркетов туалетную бумагу и продукты питания на года вперед — не самая надежная и эффективная инвестиция. Кстати, 2 ноября строгий карантин введен во Франции, и местные жители отмечают, что в супермаркетах нет такого безумия, как до этого — все товары в наличии, а людей крайне мало. Итак, я рекомендую покупать:

  • иностранную валюту, но не сразу после скачка;
  • криптомонеты, дождавшись коррекции;
  • недвижимость, особенно выбрав среди вариантов, когда продавцу сильно и быстро нужны деньги;
  • то, что покупали до этого — нормальные и качественные продукты питания, лекарства;
  • курсы, которые позволят получить новые, актуальные навыки.

Хранить деньги под матрасом

Кризисные ситуации влияют на все: падает индекс Nasdaq, за привычные 1000 рублей или 100 долларов можно купить намного меньше, чем раньше, а многие компании, в частности малый бизнес, просто закрываются, как на старте, так и после нескольких лет работы. Сегодня экономика России шаткая, в том числе, на фоне валютного кризиса 2015-2016 годов, но нас убеждают, что страна сумеет продержаться до тех пор, пока Covid-19 не отступит полноценно, в что хочется верить. Остается пожелать всем, как можно реже становиться участником или свидетелем финансового кризиса и стабильно наращивать капитал.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector